Aki foglalkozik tőzsdével az tudja, hogy a Trend egy örök alapfogalom a szakmánkban. Sőt, aki elég régóta foglalkozik tőzsdével, az megingathatatlanul hiszi, hogy a Trend mindig is létezett, csak pillanatnyi szünetek zavarják meg a nyugodt erő áramlását.

Akik viszont a legendás trend-kereskedők közé tartoznak, azok azt mondják, hogy trend valójában nem is létezik. Ezt például nem akárki, hanem Ed Seykota írta a weboldalán… de tekintsük át elölről az egészet.

Mi is az a „Trend”?

Egyszerű, nyáron azt várjuk, hogy minden nap meleg lesz, télen azt várjuk, hogy minden nap hideg lesz. Ez a Trendkereskedők logikája, és ez majdnem mindig igaznak is bizonyul. Persze vannak nehezebb időszakok is, mint például a tavasz és az ősz. Ugyanez a helyzet a piacokon is. Egy okos trendkereskedő kihasználja a „nyár” és a „tél” adta tendenciát, és a változó, hektikus időszakokban távol marad a piactól. Ez elég egyszerűnek tűnik.

De ha tényleg ilyen egyszerű, akkor hogy lehet, hogy nem minden trendkereskedő olyan hihetetlenül sikeres, aki annak vallja magát?!

Nézzünk pár kérdést, amivel sok trendkereskedő szembesül:

  • Mikor tudjuk biztosan, hogy kialakult egy tendencia avagy trend?
  • Mikor tudjuk biztosan, hogy a már kialakult trend megpihent?
  • Mikor tudjuk biztosan, hogy a megelőző trend újra folytatódik?
  • Mikor tudjuk biztosan, hogy új tendencia készül kialakulni?
  • Mikor tudjuk biztosan, hogy az új tendencia már kialakult?
  • Meddig tart egy tendencia az ármozgásban?

Ezeket a kérdéseket egy gyakorlott trendkereskedő szinte gondolkodás nélkül megválaszolja. Ha valamelyik pontban nem vagyunk biztosak, vagy nem tudjuk elég teszttel alátámasztani igazunkat, akkor mindenképpen járjunk utána.

A legtöbb kereskedő számtalanszor belefut abba, hogy úgymond „tavaszi és őszi” időszakban is az előző trendet követi, és így elveszíti az ideális időszakokban megtermelt profitot. És sajnos, ez a nem trendelő időszak évekig is elhúzódhat.

Nehéz dolguk volt a trendkereskedőknek a DAX-on ebben a közel 2 évben.

Profi trendkereskedők megfigyelték, hogy a trend semleges, változó időszakokban, amikor az árfolyam ereje lassul, megnövekszik a volatilítás. Ez igen jó jelzőként szolgál az elemzési fázisban, a kereskedés előtt.

Ha hajlandóak vagyunk a volatilítást figyelemmel kísérni, akkor a háromféle, már létező árfolyam mozgásunkat – emelkedő trend, eső trend, és oldalazás, avagy megpihenés-t további két kategóriára bonthatjuk a magas és alacsony volatilítás alapján. Van Tharp ennek a trendvizsgálatnak talán a leghíresebb képviselője, de ő ennél tovább megy és a trend erejét is külön kategóriágba sorolja.

Azon kereskedők pedig, aki több idősíkon elemeznek egyszerre, megfigyelhetik, hogy a trendszerű mozgások egymásba ágyazódnak, így az egyirányú mozgások erősítik, az ellentétes mozgások pedig gyengítik egymást.

Végezetül a legnagyobb trendkereskedők egyike, Ed Seykota véleménye szerint:

Trend valójában nem létezik, hisz bármely idősíkon, bármely volatilítás mellett, mindig is a kereskedő szubjektív ítéletére van bízva, hogy az elmozdulásra trendként tekint-e.

Egy rövid áttekintés végett összegyűjtöttük a legismertebb trend meghatározási módszereket:

– ROC indikátor: az árfolyam %-os elmozdulásának figyelése.
Itt a kereskedő tapasztalatára van bízva, mit tekint trendnek és mit, úgymond zajnak, tehát nem trend- szerű mozgásnak. A legnagyobb befektetők is használják, még akkor is, ha fundamentális elemzéssel dolgoznak.

– Aaroon indikátor: a legutóbbi árfolyam csúcsokat és völgyeket mutatja meg számunkra.
Erős trendben a trend irány értéke 100-ra feszül ki. Amikor trend változás bekövetkezik, akkor az emelkedő és a csökkenő trendvonal keresztezi egymást.

– Donchian channel: a legnagyobb trendkereskedő, Richard Donchian találta fel ezt az indikátort trendkövetésre, később a Richard Dennis híres teknőcei használták. Az indikátor a megadott periódus számú nap alatti kitörést figyeli, ez adja a trend irányát.

– Mozgó átlagok: az árban lévő volatilítást simítjuk ki mozgó átlagok használatával. Amikor az árfolyam, vagy a rövidebb periódusú mozgó átlag a nagyobb periódusú fölé kerül, akkor a trend irány emelkedő. Sajnos, ez a technika lassan reagál az ármozgásra. Sikerét mégis annak köszönheti, hogy nagyon sok befektető figyeli, mint megerősítő jelzést így hatása megfigyelhető a piacokon.

– ADX indikátor: J.Welles Wilder által kifejlesztett indikátor a trend erősségét méri. A jelzéseknek a kialakulni készülő trendben ugyanúgy hasznát vehetjük, mint amikor a trend megpihenni készül.

– SQN érték: Van Tharp ismertté vált kereskedési rendszerek mérésére kidolgozott képletét sokan használják az árfolyam „teljesítésének” vizsgálatára is. További részleteket a weboldalán lehet találni.

Akik használnak indikátort vagy automatizálást, azok könnyedén tudják tesztelni a fent említett trendalapú szűrőket. Nekik tudunk segíteni azzal, hogy elkészítettük Metatraderre a ROC indikátort. Ninjatraderre a mozgó átlagok vizsgálatát tudtuk segíteni azzal, hogy egy a piacokra gyorsabban reagáló megoldást készítettünk, ahol a mozgóátlag meredekségét jelezzük így gyosrabban állapítjuk meg a piacon kialakult irányt.

NinjaTrader 7:

Metatrader 4:

Tovább az indikátorhoz…

Metatrader 5:

Tovább az indikátorhoz…

 

Ha a bejegyzésünk elnyerte a tetszésedet, kérlek oszd meg Facebookon, hogy eljusson barátaidhoz is!

A bejegyzésekben található példakódok a tananyag megvásárlásával érhetőek el.

Olvass tovább: