Nekünk kereskedőknek természetesen lételemünk a volatilitás, mert ha nincs elmozdulás a piacokon, mi sem tudunk pénzt keresni. Éppen ezért sokszor beszéltünk már a volatilitásról különböző témakörökben, és ezért is szerettünk volna egy, a volatilitást talán legjobban mérő indikátorról, az ATR-ről (Average True Range) írni. Az ATR indikátort J. Welles Wilder fejlesztette ki, ami a továbbfejlesztett verziója a TR (True Range) indikátornak.


A volatilitás mindig elkíséri a tradert napi „harcában”, mint ahogy a halászt a tenger hullámzása. És ahogy a halásznak is fel kell készülnie a viharos és a nyugodt tengerre egyaránt, ugyanúgy kell a kereskedőnek is ismernie a volatilitás mértékét a napi, heti, vagy a havi piacokon.

A piaci volatilitás egyszerre foglalja magában a befektetők „idegességét” és „határozottságát” is, amivel iránytalanná, hektikussá vagy éppen lendületessé teszi a piacokat.

Sajnos az ATR csupán önmagában nem alkalmas arra, hogy az árfolyam irányát és elmozdulásának mértékét is meghatározza, de ez nem is a feladata, ennek ellenére mint kiegészítő indikátor az egyik leghasznosabb, amivel valaha találkozhattunk.

Tesztünkben arra a megfigyelésre támaszkodunk, hogy a hosszabban tartó ármozgások legtöbb esetben erős kitöréssel kezdődnek, legyen szó akár napon túli, vagy napon belüli kereskedésről. Az erős kitörés látványosan az, ha a megszokottnál nagyobb gyertyák alakulnak ki. Az, hogy az átlagosnál nagyobb, vagy kisebb gyertya alakul-e ki a grafikonon, nemcsak szemmel, de objektívebb módon, az ATR indikátor segítségével is lemérhetjük.

A volatilitás mérésének leginkább a napos grafikonokon van helye, ezért vigyáznunk kell, ha napos grafikonnál rövidebb idősíkon szeretnénk használni, mivel a napon belüli volatilitás legtöbbször igen erős, ciklikus mintát mutat.

Ennek figyelembevételével kell beállítanunk egy volatilitási határértéket, amit meg kell, hogy haladjon az indikátor azért, hogy kereskedési szignált kapjunk.

Mivel az ATR indikátor csak a volatilitás növekedését, vagy csökkenését mutatja, ezért a mozgóátlagoknál elindított tesztek kiegészítéseként használjuk fel. Példánkban egy egyszerű mozgóátlag stratégiával kapcsoljuk össze, ahol belépési feltételként adunk neki szerepet.

A következő képeken a teljesítmény különbséget láthatjuk, a legutóbbi bejegyzésünk – ahol árszalagokkal próbáltuk megvédeni magunkat a csapkodó volatilitástól – és a jelenlegi tesztünk között, ahol a volatilitást mint “trigger” jelzést használtuk a stratégiánkban. Tesztjeinket a DAX határidős indexen futtattuk le.

Árszalaggal…

…és az ATR-rel

8-10%-kal jobb eredményt láthatunk, mint a legutóbbi árszalagoknál. Így tovább tudtuk növelni előnyünket a piacon.

Személyes tapasztalataink azt mutatják, hogy automatizált kereskedési rendszerekben, az ATR-nek inkább piacszűrőként láthatjuk nagyobb hasznát, mint belépési jelzésként. Ennek ellenére mai tesztjeink megmutatták számunkra, hogy a volatilitás csökkenése, majd hirtelen megugrása jó előrejelzése az árfolyam irányváltásának.

Ha a bejegyzésünk elnyerte a tetszésedet, kérlek oszd meg Facebookon, hogy eljusson barátaidhoz is!

A bejegyzésekben található példakódok a tananyag megvásárlásával érhetőek el.

Olvass tovább: